Какая рентабельность считается нормальной: правила расчета и определения. Рентабельность продаж (ROS)

Рентабельность продаж может сказать о том, какой является деятельность организации по реализации ее продукции: прибыльной либо убыточной.

Понятие рентабельности продаж (РП или ROM)

РП – показатель, отражающий способность руководителей организации контролировать всевозможные издержки. Данный показатель выражается в процентном отношении дохода и выручки.
Коэффициент РП – показывает, какая часть прибыли приходится на одну заработанную условную единицу.

Предположим, что финансовая эффективность предприятий практически одинакова. У предприятий с наименьшим производственным циклом рентабельность продаж будет ниже, чем у предприятий с долгосрочным циклом.

Если РП менее нуля, то можно сделать вывод о работе предприятия себе в убыток, так как в этом случае себестоимость превышает выручку.
Рентабельность нулевая – знак того, что организация затрачивает на производство ровно столько же, сколько приобретает после продажи.
Положительная рентабельность продаж означает, то что проект является прибыльным. Чем больше показатель, тем лучше для предприятия.

Понятно, что показатель рентабельности очень зависит от сферы деятельности предприятия. Например, в банковской деятельности этот показатель способен достигать 100%, а в тяжелой промышленности – и 3%.

Увеличение рентабельности продаж

Увеличение РП, несомненно, положительный фактор для любой компании.

Об увеличении рентабельности можно говорить если:

При анализе выяснилось, что темп роста дохода больше темпа роста издержек.

На это могло повлиять следующее:

Увеличился объем продаж.
Изменился ассортимент выпускаемой продукции.

При увеличении потребности на товар со стороны покупателей, позже наблюдается и увеличение количества продаваемой продукции. Следовательно, вследствие работы производственного рычага доход растет быстрее издержек. Руководство компании в силах достигнуть роста выручки путем поднятия цен на определенный товар либо вовсе помять его ассортимент.

При анализе выяснилось, что темп снижения доходов гораздо меньше, чем темп снижения издержек.

К этому, как правило, может привести:

поднятие цен на произведенную продукцию;
внесение изменений в структуру ассортимента продаж.

Эти события считаются не совсем положительными для предприятия, и руководство должно это осознавать. Ведь показатели рентабельности выглядят лучше, но размер дохода при этом уменьшается.

Рост выручки и уменьшение затрат. Это достигается, если:

внесены изменения в ассортименте продаж;
были изменены уровни затрат;
повышены цены.

Эта ситуация, бесспорно, является положительной для организации.

Её уменьшение

Об уменьшении РП можно говорить в следующих случаях.

Темп роста издержек больше, чем темп роста дохода

На это могут оказывать влияние следующие причины:

уменьшение цен;
изменение в сторону увеличения уровня затрат;
изменения в структуре ассортимента товара.

Такая ситуация не является положительной тенденцией. Чтобы улучшить ситуацию, важно подумать о ценообразовании в организации, а также о том, как ведется контроль затрат.

Темпы снижения доходов быстрее темпов снижения издержек

Эта ситуация, как правило, возникает только по одной причине:

Уменьшение объемов продаж. Она вполне нормальна, если организация по той или иной причине решает сократить свое производство на определенном рынке. Затраты снижаются гораздо медленнее, чем выручка, вследствие действия производственного рычага.

Рост затрат и уменьшение выручки

Причины, которые могли повлиять на этот факт:

были снижены цены;
было решено внести изменения в структуру ассортимента товара;
увеличены нормы затрат.

В этой ситуации также желательно провести анализ образования цен на предприятии, уделить внимание контролю затрат.

Примечание: Если рынок стабилен, то доход, как правило, изменяется быстрее издержек лишь только под влиянием производственного рычага.

Формула

На самом деле, РП несложно посчитать, используя цифры, которые Вам уже известны. Для этого Вам потребуется выбрать подходящую формулу из трех ниже перечисленных и подставить свои значения. Если же Вы не располагаете конкретными цифрами, то их всегда можно найти в балансе.

Расчет формулы рентабельности продаж

В общем виде формула РП выглядит следующим образом:

РП = прибыль (убыток) от продаж / выручка от продаж * 100%

Однако принято также рассчитывать валовую, операционную и чистую РП. Все способы в вычислении будут отличаться числителем, а знаменатель всегда остается неизменным.

Формула 1: расчет валовой РП

РП = валовая прибыль: выручка от продаж * 100%

Данный показатель отражает долю прибыли в каждой денежной единице, заработанной предприятием.

Формула 2: расчет операционной рентабельности (рентабельности продаж по EBIT)

РП = прибыль (убыток) от налогооблажения: выручка от продаж * 100%

Показатель отражает долю прибыли от продаж перед уплатой налогов и процентов в каждой денежной единице, заработанной предприятием.

Формула по балансу

Согласно новой форме баланса выше перечисленные формулы рентабельности продаж будут выглядеть соответственно следующим образом:

Общая формула:

РП = стр.2200: стр.2110 * 100%,

Формула 1:

РП = стр.2100: стр.2110 * 100%,

Формула 2:

РП = стр.2300: стр.2110 * 100%,

Формула 3:

РП = стр.2400: стр.2110 * 100%.

Согласно старой форме баланса эти же формулы выглядят иначе:

Общая формула:

РП = стр.050: стр.010 * 100%,

Формула 1:

РП = стр.029: стр.010 * 100%,

Формула 2:

РП = стр.140: стр.010 * 100%,

Формула 3:

РП = стр.190: стр.010 * 100%,

где: РП – рентабельность продаж;

Важно! Актуальная (новая) форма отчетности утверждена Приказом Минфина РФ от 02.07.2010 г. № 66н.

Примечание: С 01.01.2013 г. отчет о прибылях и убытках именуется отчетом о финансовых результатах.

Коэффициент РП и его формула

Как уже говорилось выше, коэффициент рентабельности отражает долю прибыли организации, приходящуюся на каждую условную единицу заработка. Это, в общем, и есть рентабельность. Коэффициент рассчитывается по уже представленным формулам, только не в процентном выражении.

Как же следует рассчитывать коэффициент рентабельности продаж:

К РП = прибыль (убыток) от продаж / выручка от продаж

Упомянутый коэффициент также можно посчитать, используя баланс. Его также возможно рассчитывать не только в общем, но и по каждому отдельному товару либо услуге. Это имеет смысл, если необходимо проанализировать экономическую деятельность любого предприятия.

Как же интерпретировать рассчитанные значения

К примеру, рассчитанная рентабельность РП составляет 25%. Это говорит о том, что на каждые 100 денежных единиц предприятия приходится 25 единиц прибыли. Также можно пояснить ответ следующим образом: на каждый рубль приходится 25 копеек прибыли.

Примечание: Рассчитывая коэффициент рентабельности, мы получаем факты. Но получив конкретное значение, мы никогда не сможем сказать: выгодны те или иные вложения капитала или нет. Для этих целей рассчитываются, к примеру, показатели активов.

Пример расчета

Выручка от продаж предприятия ОАО «Иволга» за 2013 год составила 10 млн. рублей, а в 2014 году она увеличилась до 12 млн. Операционная прибыль (до налогообложения) в 2013 году составляла 3 млн. рублей, а в 2014 году она возросла до 3,8 млн. Как изменилась операционная РП?

Решение:

Рассчитаем операционную рентабельность продаж в 2013 году:

РП 2013 = 3млн./10млн.*100% = 30%.

Рассчитаем этот же показатель за 2014 год:

РП 2014 = 3,8млн./12млн.*100% = 31,7%.

Рассчитаем изменение рентабельности продаж:

∆ РП = 31,7% – 30% = 1,7 %.

Вывод: В 2014 году рентабельность продаж по прибыли до налогообложения увеличилась на 1,7%, что, бесспорно, является положительной тенденцией для предприятия ОАО «Иволга».

Замечание: Коэффициент рентабельности продаж рассчитывают по показателям отчетного года. Соответственно, плановый эффект от долгосрочных капиталовложений он отражать не может.

Нет ничего более важного для руководства предприятия, как максимизация доходов. В связи с этим, рекомендуется периодически проводить расчеты и анализировать рентабельность продаж, а затем сравнивать показатели с предшествующими периодами, выявлять значимые факторы и делать для себя значимые выводы на будущее.

Коэффициент рентабельности продаж ROS (Return on Sales) отражает соотношение чистой прибыли компании к ее выручке и выражается в процентах.

ROS позволяет инвесторам оценить, какую доли прибыли получает компания на каждый вырученный ей рубль/доллар

Очевидно, что чем выше данный показатель, тем лучше рентабельность продаж у компании.

Формула расчета ROS (Return on Sales)

Рентабельность продаж по чистой прибыли ROS считается по следующей формуле:

$$ ROS = { Чистая Прибыль \over Выручка } * 100 \% $$

Формула ROS для отчетности на английском языке:

$$ ROS = { Net Income \over Sales} * 100 \% $$

где
- Чистая Прибыль - совокупная чистая прибыль компании за год (для квартальных отчетов должна быть пересчитана на год)
- Выручка- совокупная выручка компании за год (для квартальных отчетов должна быть пересчитана на год)

Как пользоваться коэффициентом ROS (Return on Sales)

Рентабельность продаж полезно применять в следующих случаях:

При сравнении компаний одной отрасли по показателю ROS
При анализе динамики изменения показателя ROS в рамках одной компании

Сравнивать компании из разных отраслей по показателю ROS не представляет смысла, так как специфика бизнеса и его нормальная рентабельность, в зависимости от отрасли, могут сильно отличаться.

Особенности показателя рентабельности продаж ROS (Return on Sales)

В зависимости от того, какая прибыль берется для расчета мультипликатора ROS также можно считать как:

Рентабельность продаж по валовой прибыли (Gross Profit Margin).

$$ ROS = { Валовая прибыль \over Выручка } * 100 \% $$

$$ ROS = { Gross Profit \over Sales} * 100 \% $$

валовая прибыль - разница между выручкой и себестоимостью продукции

Рентабельность продаж по операционной прибыли (Operating Margin).

$$ ROS = { Операционная прибыль \over Выручка } * 100 \% $$

Формула для отчетности на английском языке:

$$ ROS = { Operation Income \over Sales} * 100 \% $$

Показатель ROS (Return on Sales) на FinanceMarker

На FinanceMarker.ru показатель ROS доступен по всем компаниям Московской биржи, а также бирж NASDAQ, NYSE и других.

Показатель доступен для:

Сравнения компаний между собой по показателю ROS в рамках сводной таблицы мультипликаторов.
Анализа изменения показателя ROS в рамках одной компании.

Данные о рентабельности продаж ROS доступны на
FinanceMarker.ru как в табличном, так и в графическом виде.

Основным критерием успешности бизнеса являются итоговые финансовые показатели, заключающиеся в доходности деятельности. Существует несколько вариантов расчета результативности хозяйственных отношений, одним из которых является вычисление рентабельности продаж по чистой прибыли. Формула названного способа приведена ниже.

Чистая прибыль

Все российские предприятия, принимающие участие в хозяйственной жизни, создаются для получения дохода.

Основным критерием, позволяющим оценить эффективность деятельности, является показатель чистой прибыли предприятия.

Данное значение подлежит обязательному отражению в бух. балансе компании (п. 23 ПБУ 4/99).

Кроме того, Минфин РФ Приказом от 02.07.2010 N 66н утвердил официальные формы баланса и отчета о финансовых результатах.

Согласно вышеназванному акту показатели чистой прибыли предприятия отражаются по строке 2400 отчета о финансовых результатах.

Получить искомое значение эффективности организации можно путем вычитания из показателей по строке 2300 сведений раздела 2410.

Помимо указанного способа, чистую прибыль компании можно получить путем исключения из валовой выручки:

полной себестоимости;
налогов, взносов и обязательных платежей.

Также в таком расчете принимают участие доходы и расходы от неосновной деятельности субъекта.

Чистая прибыль предприятия остается в собственности компании и может быть потрачена по усмотрению бенефициаров общества на нижеуказанные цели:

выплату доходов собственникам бизнеса;
направление прибыли на увеличение оборотных средств компании;
развитие организации;
иные нужды по усмотрению владельцев субъекта хозяйственных отношений.

Также надо учесть, что по чистой прибыли можно рассчитать рентабельность продаж.

Рентабельность продаж по чистой прибыли

Следует отметить, что расчет рентабельности предприятия в целом, как и эффективности продаж, не является обязательным условием для правильного ведения и составления бухгалтерской отчетности.

Однако данное значение необходимо для:

верной оценки доходности предприятия;
выяснения доли в прибыли от различных продаж;
определения динамики поступлений от реализации;
своевременной коррекции тактики и стратегии бизнеса.

В настоящее время формула рентабельности продаж по чистой прибыли выглядит следующим образом:

РП = ЧП / ВР, где:

РП - рентабельность продаж;
ЧП - чистая прибыль;
ВР - выручка.

Как указывалось выше, значение чистой прибыли содержится в строке 2400 отчета о финансовых результатах, заполняемого предприятием в обязательном порядке.

Показатель выручки отражается в этом же документе, но в строке 2110.

Следует особо отметить, что официальная форма расчета рентабельности продаж по чистой прибыли, как и по иным показателям, на законодательном уровне не разработана. Соответственно, эффективность бизнеса можно рассчитать и с использованием иных значений, например:

валовой прибыли;
доходности до налогообложения.

Все перечисленные показатели также содержатся в отчете о финансовых результатах.

В заключение следует отметить, что в положениях отечественного законодательства отсутствуют какие-либо нормативные показатели рентабельности. Соответственно, каждому субъекту хозяйственных правоотношений следует определять приемлемость уровня эффективности своего бизнеса с учетом конкретных особенностей его осуществления.

Рентабельностью называют различные относительные значения, определяющие эффективность предпринимательской деятельности. Коэффициент рентабельности продаж показывает, насколько специалисты предприятия способны контролировать издержки и реализовать ценовую политику.

Рассчитать коэффициент можно не только для традиционного предприятия, но и для огромной корпорации с множеством подразделений или отраслей. Значение будет зависеть от отрасли, скорости оборота средств и структуры капитала (удельного веса заемных средств). Экономическая теория предлагает различные варианты для расчета этого показателя.

Формулы расчета рентабельности реализации продукции

Данный коэффициент показывает удельный вес прибыли в каждом рубле выручки. Значение зависит от отрасли, масштабов предприятия и длительности производственного цикла.

Традиционная формула рентабельности реализации:

К = прибыль от продаж/выручка без НДС и акциза*100%

Для расчетов можно использовать значения валовой, операционной и чистой прибыли.

валовая (ВП ) = выручка (цена*объем продаж) с вычетом полной себестоимости производства или приобретения товара;
операционная (ОП ) = ВП с вычетом операционных (текущих) расходов;
чистая (ЧП ) – ОП с вычетом налогов.

Формула рентабельности реализации по валовой прибыли:

ВП/выручка*100%.

Результат — объем валовой прибыли в выручке.

Значение по операционной прибыли:

ОП/выручка*100%

Результат – объем оперативной прибыли в выручке.

Формула расчета рентабельности продаж по чистой прибыли (после налогообложения):

ЧП/выручка*100%

Этот коэффициент важен для предприятий с небольшим объемом собственного капитала и основных средств. Для достоверности анализа его необходимо вычислять за несколько периодов. Коэффициент можно рассчитать и для отдельных групп продукции.

В теории существует также понятие минимальной рентабельности, которая приравнивается среднему показателю процентной ставки банковского депозита. На практике минимальный показатель зависит от масштаба предприятия. Крупный супермаркет выживет и с показателем 3-5%, а мини-пекарня потерпит банкрот и при 15%. Тот есть не всегда ситуация на предприятии определяется по относительным показателям. Но всегда неизменно правдиво утверждение: «Повышение коэффициента рентабельности реализации – это хорошо, снижение – плохо».

Причины снижения показателей и пути их повышения

Коэффициенты снижаются, если снижаются цены, меняется ассортимент, увеличиваются затраты. Независимо от причины, снижение свидетельствует о неблагоприятной ситуации. Для выявления причин проводится анализ затрат, принципов ценообразования, ассортимента.

Если снижение вызвано сокращением объемов реализации, то вариантов может быть всего 2: снижение спроса или неудовлетворительная работа отдела маркетинга. Постоянное вычисление показателей позволяет быстро ориентироваться в ситуации, находить причины снижения и устранить их.

Но недостаточно знать, как найти рентабельность продаж – формула ничего не изменит. Важно знать, как повысить показатели. Путей может быть несколько:

снижение затрат;
снижение себестоимости;
повышение цен на отдельные группы товаров.

Первый способ используется чаще всего. Это может быть сокращение штата и снижение текущих затрат. Второй способ взаимодействует с первым. Например, при сокращении штата автоматически снижается себестоимость. Менее распространенный способ - расширение предприятия с целью снизить себестоимость единицы товара.

Третий способ самый рискованный. Для осуществления требуется осторожность, точные расчеты и расширение ассортимента. Повысить цену без риска потерять постоянных покупателей можно на группы товаров, которые покупаются практически по любой цене. Еще один вариант – расширение ассортимента очень дорогой, но элитной продукцией.

Роль коэффициента рентабельности реализации товара в анализе экономической деятельности

Если значения коэффициентов вычисляются несколько периодов подряд, их сравнение дает возможность определить, насколько грамотно принимаются решения и насколько эффективно используются ресурсы. Анализ показателей желательно начать со сравнения со значениями за предыдущие периоды и средними показателями отрасли.

Важно также учитывать, что результаты вычислений не будут корректными, если в прибыли предприятия большой удельный вес доходов от прочей деятельности. Это значит, что при расчетах нужно учитывать только прибыль от продаж. Еще один нюанс – объем заемных средств. Из чистой прибыли обязательно необходимо вычесть также проценты, уплачиваемые по кредитам.

Рассмотрим коэффициент рентабельности продаж (ROS). Данный показатель отражает эффективность деятельности предприятия и показывает долю (в процентах) чистой прибыли в общей выручке предприятия. В западных источниках коэффициент рентабельности продаж называют – ROS (return on sales ). Ниже рассмотрю формулу расчета данного коэффициента, приведу пример с его расчетом для отечественного предприятия, опишу норматив и его экономический смысл.

Рентабельность продаж. Экономический смысл показателя

Изучение любого коэффициента целесообразно начинать с его экономического смысла. Для чего нужен данный коэффициент? Он отражает деловую активность предприятия и определяет то, насколько предприятие эффективно работает. Коэффициент рентабельности продаж показывает, сколько денежных средств от проданной продукции является прибылью предприятия. Важно не то, сколько продукции продало предприятие, а то, сколько чистой прибыли оно заработало чистых денег с этих продаж.

Коэффициент рентабельности продаж описывает эффективность реализации основной продукции предприятия, а также позволяет определить долю себестоимости в продажах.

Коэффициент рентабельности продаж. Как рассчитывается рентабельность? Формула расчета по балансу и МСФО

Формула рентабельности продаж по российской системе бухгалтерской отчетности выглядит следующим образом:

Коэффициент рентабельности продаж = Чистая прибыль/ Выручка= стр.2400/стр.2110

Следует уточнить, что при расчете коэффициента вместо чистой прибыли в числителе может использоваться: валовая прибыль, прибыль до налогов и процентов (EBIT), прибыль до налогов (EBI). Соответственно будут появляться следующие коэффициенты:

Коэффициент рентабельности продаж по валовой прибыли = Валовая прибыль/Выручка
Коэффициент операционной рентабельности = EBIT/Выручка
Коэффициент рентабельности продаж по прибыли до налогов = EBI/Выручка

Рекомендую, чтобы избежать путаницы, использовать формулу, где в числителе стоит чистая прибыль (NI, Net Income), т.к. показатель EBIT рассчитывается по отечественной отчетности некорректно. Получается следующая формула для российской отчетности:

В зарубежных источниках коэффициент рентабельности продаж – ROS вычисляется по следующей формуле:

Видео-урок: “Рентабельность продаж: формула расчета, пример и анализ”

Рентабельности продаж. Пример расчета по балансу для ОАО “Аэрофлот”

Давайте рассчитаем рентабельность продаж для российской компании ОАО «Аэрофлот». Для этого воспользуюсь сервисом InvestFunds, который позволяет получить финансовую отчетность предприятия по кварталам. Ниже представлен импорт данных с сервиса.

Отчет о прибылях и убытках ОАО “Аэрофлот”. Расчет коэффициента рентабельности продаж

Итак, рассчитаем рентабельность продаж за четыре периода.

Коэффициент рентабельности продаж 2013-4 =11096946/206277137= 0,05 (5%)
Коэффициент рентабельности продаж 2014-1 = 3029468/46103337 = 0,06 (6%)
Коэффициент рентабельности продаж 2014-2 =3390710/105675771 = 0,03 (3%)

Как видно, рентабельность продаж незначительно увеличилась до 6% в первом квартале 2014 года, а во втором она снизилась в два раза до 3%. Тем не менее, рентабельность больше нуля.

Посчитаем данный коэффициент по МСФО. Для этого возьмем с официального сайта компании данные по финансовой отчетности.

Отчет по МСФО ОАО “Аэрофлот”. Расчет коэффициента рентабельности продаж

За девять месяцев 2014 года коэффициент рентабельности продаж ОАО «Аэрофлот» был равен: ROS=3563/236698 =0,01 (1%).

Давайте рассчитаем ROS за 9 месяцев 2013 года.
ROS=17237/222353 =0,07 (7%)

Как видно, за год коэффициент ухудшился на 6% с 7% в 2013 до 1% в 2014.

Коэффициент рентабельности продаж. Норматив

Значение нормативного значения для данного коэффициента Крп>0. Если рентабельность продаж оказалась меньше нуля, то стоит серьезно задуматься над эффективностью управления предприятием.

Какой уровень коэффициента рентабельности продаж является приемлемым для России?

– добыча полезных ископаемых – 26%
– сельское хозяйство – 11%
– строительство – 7%
– оптовая и розничная торговля – 8%

Если у вас низкое значение коэффициента, то вам следует повысить эффективность управления предприятием через увеличение клиентской базы, роста оборачиваемости товаров, снижение стоимости товаров/услуг от субподрядчиков.